誓言买入“所有”中国资产的对冲基金年夜佬再脱手。外地时光2月12日，亿万大亨投资人戴维·泰珀（David Tepper）旗下对冲基金Appaloosa LP表露13F文件表现，2024年第四序度该基金明显增持中概股及中国主题ETF，中国资产在其投资组合中的敞口占比已达37%，较三季度晋升约10个百分点。客岁，跟着中国政策宽松力度超预期及美联储降息预期升温，泰珀于9月尾公然表现“将买入所有中国资产”，并称可能攻破“持仓不超越15%”的自设限度。至四序度末，中国资产敞口已迫近40%。“我从前可能已经说过，我不会超越10%或15%的持仓限度，但当初这可能不再是真的了。”中心持仓变化：押注科技与花费苏醒依据表露文件，Appaloosa四序度对中国资产的增持浮现三年夜特点：1.重仓龙头科技股：阿里巴巴持仓量从1000万股增至1180万股（增幅18%），持仓市值占比达16%，稳居第一年夜重仓股。正在开辟自研AI模子的阿里巴巴自往年年终以来股价已攀升近30% 。因为阿里巴巴的海内营业地区散布更为多元，该公司可能比其竞争敌手更能抵抗潜伏的打击。京东持仓从730万股增至1050万股（增幅43%），成为增持幅度最年夜的标的。贝壳控股、拼多多分辨增持18%、0.8%，KraneShares中证中国互联网ETF（KWEB）跟iShares中国年夜盘股ETF（FXI）共计增持161万股。2.减持美国科技巨子：同期增添Meta、亚马逊、英特尔等持仓，此中Meta减持21.6%，亚马逊减持18.7%。3.寰球科技股平衡规划：增持英伟达（+8.8%）、AMD（+9.1%）跟优步（+7.1%），反应其“货色方科技赛道偏重”的战略。重估中国资产中国股市往年残局表示走强，一些中国基准股指的表示强于美国跟欧洲同类指数。彭博经济研讨以为，局部起因在于DeepSeek人工智能(AI)模子获得的胜利，中国在AI范畴影响力回升。Deepseek爆火之后，市场呈现一种观念——重估的或者是全部中国资产，国际年夜行纷纭唱多。德银以为，中国制作业跟效劳业在寰球盘踞当先位置，包含打扮、钢铁、造船、电信装备、电动汽车以及近来推出的DeepSeek，中国常识产权失掉了承认并正在从前所未有的速率扩大。估计中国股票的“估值折价”将消散，红利才能可能因政策支撑花费跟金融自在化而超越预期。对冲基金对中国股票立场奥妙变更。依据高盛最新的Prime Services数据，1月份中国股票（包含在岸跟离岸）呈现适度净买入，危险偏好有所上升。摩根士丹利称，若中国花费苏醒连续，MSCI中国指数2024年无望上涨15%-20%。[db:摘要]
